Лот на бирже — это единица измерения объема позиции, которая представляет собой фиксированное количество базовой валюты на рынке.
Ее объем по сделке указывается исключительно в лотах, размер которых напрямую влияет на уровень риска.
Чем больше объем одного лота, тем больше риск.
Система оценки риска (риск-менеджмента) включает в себя модель, которая позволяет на основе уровня предполагаемого риска, волатильности (уровня стоп-лосса) и кредитного плеча рассчитать оптимальный объем стандартного лота на валютных рынках.

Что такое лот в трейдинге

В привычном понимании лот — это стандартная единица измерения объема валютной позиции, которую открывает трейдер. То есть та сумма денег, которую инвестор вкладывает в покупку той или иной валюты с целью ее последующей продажи по более выгодной цене. Расчет лота — это одна из составных частей системы управления рисками, рекомендуемой для тех, кто подходит к трейдингу взвешенно и структурированно.

Что такое 1 лот в форексе?

Торговля на Форексе допускает открытие сделок только определенными объемами торговых единиц, которые называются лоты. У трейдера нет возможности купить, например, ровно 1000 евро, он может купить 1 лот, 2 лота или 0,01 лота и т.д. Лот — это термин, используемый для определения размера контракта актива. Это размер сделки, объем актива (валюты, баррелей нефти и т.д.), который может быть куплен или продан трейдером.

  • Пример. Цена 1 барреля нефти — 40 долл. США. Выставляя ордер на покупку или продажу, трейдер указывает в нем не количество баррелей, а количество лотов. Лот — это контракт, состоящий из фиксированного количества баррелей, которое указывается в спецификации контракта. Размер контракта у каждого брокера может быть разным: у одного брокера — 10 баррелей, у другого — 100 баррелей. В обоих случаях сделка совершается объемом 1 лот, но в первом случае ее объект — 10 баррелей, во втором — 100.

Чему равен размер лота?

Стандартный лот на Форексе — это 100 000 ед. базовой валюты. Например, если котировка EUR/USD равна 1,1845, то позиция объемом 1 лот будет равна 118 450 единицам базовой валюты, то есть именно столько нужно отдать долл. США, чтобы купить 100 000 евро.

Базовая валюта — это та валюта, которая продается или покупается за другую валюту. В котировках она всегда стоит на первом месте. Например:

  • 0,01 лота по GBP/USD при котировке 1,29412 означает, что за 1000 GBP нужно отдать 1 294,12 долл. США.
  • 0,01 лота по EUR/AUD при котировке 1,65981 означает, что за 1000 EUR нужно отдать 1 659,81 AUD.

Значение 1 стандартного лота 100 000 единиц базовой валюты справедливо для валют. У других активов размерность лота другая. Например, у акций — это количество акций, которое в лоте зависит от того, о какой акции идет речь. У нефти — баррели, у золота — тройские унции.

Посмотреть значение лота, количество условных единиц актива в одном контракте, можно в спецификации у вашего брокера.

  • Мини лот равен 0,1 стандартного лота или 10 000 ед. базовой валюты.
  • Микро лот (пункт, пипс) равен 0,01 стандартного лота или 1 000 ед. базовой валюты.
  • Нано лот равен 0,001 стандартного лота или 100 ед. базовой валюты. В торговых условиях брокеров встречается редко.

Мини лот

Мини-лот — это лот, составляющий 10% от стандартного лота. Открывая сделку объемом 1 лот на счете с мини-лотом, вы покупаете или продаете 10 000 единиц базовой валюты вместо 100 000, как при стандартном лоте. Мини-лот удобен тем, что он позволяет задействовать меньше денег в сделке — нужен меньший размер депозита.

Микро лот

Зачем он нужен, покажу на примере.

Актив — валютная пара EUR/USD, ее курс — 1,1826. 1 стандартный лот — 100 000 единиц базовой валюты. Чтобы совершить сделку объемом 1 лот, трейдеру нужно инвестировать для покупки 100 000 EUR 118 260 долл. США. Маловероятно, что у частного трейдера есть такой свободный капитал. Минимальный объем лота в соответствии с торговыми условиями — 0,01. Но и в этом случае трейдеру нужно вложить 1 182,60 долл. США. Правила риск-менеджмента говорят о допустимом риске на сделку 2% от суммы депозита. Это значит, что для одной минимальной сделки объемом 0,01 лота трейдеру нужно 1 182,60*50 = 59 130 долл. США.

Микро-лот — это 1% от стандартного лота. Открывая сделку объемом 1 лот по паре EUR/USD, трейдер покупает 1 000 евро за 1 182,60 долл. США, сделка объемом 0,01 лота соответствует покупке 10 евро за 11,83 долл. США.

Нано лот

Нано-лот — это 0,1% от стандартного лота. Счета с нано-лотом называют центовыми. 1 лот здесь соответствует сделке на 100 единиц базовой валюты. Если брать пример из предыдущего раздела, то сделка объемом 1 лот означает покупку/продажу 100 EUR за 118,26 долл. США. Минимально возможная сделка объемом 0,01 лот означает покупку 1 евро за 1,1826 долл. США.

На стандартных счетах открытие сделок на столь небольшие суммы не предусмотрено. Правда, есть у центовиков один минус — в 1000 раз уменьшается не только объем сделки, но и потенциальная прибыль. Потому в профессиональном трейдинге, где стоит цель окупить потраченное время и заработать, центовые счета не используются.
Зато такие счета полезно открывать начинающим трейдерам для тренировка и получения опыта в торговле.

Как рассчитать лот на форекс?

По какому бы активу не совершалась сделка, она в любом случае будет совершаться в валюте счета. В большинстве случаев — в USD. Потому трейдеру важно понимать, сколько у него фактически будет зарезервировано денег в USD при открытии сделки, например, по кросс-курсу.

Самый простой способ воспользоваться калькулятором для расчета стоимости лота на форекс:

Зачем нужно рассчитывать размер лота:

  • Оптимизация объема позиции по отношению к сумме депозита с учетом риска и желаемой доходности инвестиций позволяет сбалансировать торговлю.
  • Правильный подбор лота и порядок наращивания позиции позволяют подобрать такой режим торговли, при котором общая позиция трейдера будет устойчива к просадкам, коррекциям, откатам и волатильности.

Напомню, что размер кредитного плеча не влияет на риск, если есть четко обозначенная цель по объему позиции. При неизменном размере лота изменение плеча влияет только на сумму залога.

Примеры и формулы расчета лота в USD для разных типов активов.

1. Для валютных пар с обратной котировкой и CFD:

Лот = размер контракта * объем сделки * цена актива

Пример 1. Размер контракта акций равен 1 — 1 лот равен 1 акции. Цена акции — 54 долл. США. Стоимость лота — 54 долл. США.

Пример 2. Размер контракта валютной пары EUR/USD — 100 000, цена — 1,23456. Стоимость лота = 1,23456 * 100 000 = 123 456 долл. США.

2. Для валютных пар с прямой котировкой:

Лот = размер контракта * объем сделки

Пример. Размер контракта — 100 000, объем сделки — 0,01 лота или 1 000 единиц базовой валюты. Котировки валютной пары USD/CHF — 0,91070. Стоимость лота в USD = 100 000 * 0,01 = 1 000. Это означает, что при объеме сделки 0,01 лота будет куплено 9 107 CHF и зарезервировано брокером 1 000 долл. США.

3. Для кросс-курсов:

Лот = размер контракта * объем сделки * цена актива / цена котируемой валюты

Пример. Размер контракта — 100 000, объем сделки — 0,01 лота или 1000 единиц базовой валюты. Котировки пары GBP/CAD — 1,72608, базовая валюта (первая в котировках) — GBP, курс USD/CAD — 1,32972. Стоимость лота = 100 000 * 0,01 * 1,76028 / 1,32972 = 1 298,08 USD.

Как рассчитать стоимость пункта?

В зависимости от того, что является торговой единицей (лот, мини- или микролот), а также в зависимости от того, что под ним подразумевается, определяется и цена пункта. Цена пункта — это та прибыль или убыток, которые получает трейдер в валюте депозита при прохождении ценой 1 пункта в ту или иную сторону.  Стоимость пункта также очень легко рассчитать, используя калькулятор трейдера выше.

Стоимость пункта для одного полного лота (сделки объемом 1 лот):

  • Стандартный лот: 1 пункт приносит прибыль 10 долл. США.
  • Минилот: 1 пункт приносит прибыль 1 долл. США.
  • Микролот: 1 пункт приносит прибыль 10 центов.
  • Нанолот: 1 пункт приносит прибыль 1 цент.

Если же сделка открывается объемом 0,1 лота, то стоимость пункта соответственно сокращается в 10 раз, при стандартном лоте 1 пункт прибыли приносит 1 долл. США. Иными словами, доходность 1 пункта при сделке объемом 0,1 стандартного лота равна доходности 1 пункта при сделки 1 полный мини лот.

От чего зависит размер лота?

Размер стандартного лота в валютных парах — величина постоянная, равная 100 000 базовых единиц. Разная его стоимость — та сумма, которая будет заблокирована брокером в качестве залога. Она зависит от стоимости актива. Вы можете открыть 2 сделки объемом по 1 лоту каждая, но заблокированы будут разные суммы. И чем больше стоимость актива, тем большая сумма станет залогом и тем больший будет уровень риска по сделке.

Выбор объема лота при открытии сделки трейдером зависит от:

  • Волатильности актива и выбора трейдером метода ее оценки (уровня стоп-лосса).
  • Уровня допустимого риска по всем открытым сделкам, который каждый трейдер определяет индивидуально.
  • Суммы депозита.
  • Кредитного плеча (в зависимости от метода расчета).

Вывод

Оценка уровня риска и расчет максимально допустимого объема лота — одна из основ системы мани-менеджмента. Отклонения допустимы. На волатильных рынках уровень риска по каждой сделке имеет смысл понижать, но при этом увеличивать длину стопа. На трендовых наоборот — имеет смысл ставить короткие стопы и использовать методику наращивания позиции. До начала торговли имеет смысл на историческом периоде рассчитать минимальную, среднюю и максимальную длину стопов (отдельно для каждого инструмента) и подготовить модель, которая позволит в случае смены рыночных условий быстро изменить вводные данные и скорректировать объем сделок.