Что такое консолидация?

Консолидация — это период равновесия покупателей и продавцов на рынке.

Традиционно, цена активно непрерывно движется, то вверх, то вниз. Однако если спрос и предложение будут равнозначны друг другу, то цена актива начнет «топтаться» на месте и это есть консолидация.

Так почему образуется консолидация? На это есть несколько причин.

Ожидание участников рынка какого-то важного события, которое может очень сильно дернуть рынок
Приход или уход крупного игрока с десятками миллионов долларов, что обязательно сказывается на цене актива
Умеренная активность трейдеров из-за боязни сильного разворота цены.

Консолидация определяется только визуально. На графике появляются разнонаправленные свечи, у которых тела находятся на одном уровне. При этом всем хвосты свечей могут быть, как длинными, так и короткими.

Торговать во время консолидации практически бессмысленно, поскольку актив торгуется в очень узком ценовом коридоре. Однако после консолидации цена совершает резкий скачок, как вниз, так и вверх. Трейдеры просто ожидают момента, когда свеча выйдет за предел коридора и могут начинать заходить в актив или выходить из него. Также трейдеры зачастую размещают стоп-лосс около нижней границы коридора и порой отскок цены ликвидирует позицию, поэтому в периоды консолидации нужно быть предельно осторожным.

Чем отличается флэт от консолидации?

Визуально флэт (также известен как боковик) и консолидация очень похожи друг на друга, но все таки отличия есть.

Флэт — это период спокойствия на рынке, который длиться довольно продолжительное время, а консолидация, представляет собой кратковременную передышку. Амплитуда колебания цены актива в периоды флэта меньше, чем у консолидации. У нее ценовой канал очень узкий, а цена по сути стоит на месте.

Торговля в период консолидации

Существует два способа торговли в период отсутствия волатильности.

Первый способ.
За границами ценового канала, нужно установить два ордера: один за верхней границей — на покупку, другой за нижней границей — на продажу.

Консолидация — это штука краткосрочная и поэтому рано или поздно выход цены за верхнюю\нижнюю границу канала выбьет один из ваших ордеров. В свою очередь, второй ордер оставляем с расчетом на рост или падение, в зависимости от ситуации на рынке.

Второй способ.
Выставляйте стоп-лосс ордера возле нижней границы коридора, если уверены в росте цены. Если в падении, то около верхней границы. Также помните, что консолидацию стоит рассматривать как краткосрочную передышку тренда, а не его завершение.

Итог

Консолидация — это то состояние рынка, когда от трейдинга лучше воздержаться на какое-то время. Однако ее завершение — это превосходный момент для открытия прибыльных сделок. В периоды консолидации главное соблюдать риск-менеджмент, поскольку это все таки самое рискованное состояние рынка и неправильные телодвижения могут привести к потери части депозита.