Пара EUR/USD начала консолидировать недельный рост после достижения нового семидневного максимума на 1.1331 в среду. Судьба пары зависит от тона ЕЦБ в отношении инфляции и прогноза процентной ставки в четверг.
Ожидается, что ЕЦБ не объявит об изменениях в политике после февральской встречи. Если Банк изменит тон в отношении инфляции и признает, что она не такая уж и временная, EUR/USD может набрать бычий импульс.

С другой стороны, единая валюта может оказаться под усилившимся давлением, если глава ЕЦБ К. Лагард принизит инфляционные опасения и продолжит давать отпор ожиданиям рынка в отношении повышения ставок. После вчерашнего релиза данных по инфляции HICP европейские рынки закладывают в цены повышение ставок ЕЦБ на 30 б.п. к декабрю 2022 года, согласно данным Reuters.

Во второй половине дня США опубликуют еженедельную статистику по обращениям за пособием по безработице, декабрьские данные по производственным заказам и январский индекс ISM в сфере услуг. Впрочем, рынки скорее всего проигнорируют эти релизы, полностью сосредоточившись на комментариях Лагард.

Золото остается в ловушке сужающегося диапазона последнего года и продолжает торговаться в боковике в районе 200-дневной МА (сейчас на $1,805). XAU/USD может снова протестировать область $1,691/76.

Снижение под $1,759/54 расчистит медведям путь для повторного тестирования ключевой поддержки в районе $1,691/76 (поддержка нижней границы диапазона). Пробой этой области станет сигналом о формировании важной вершины и ознаменует смену тренда на нисходящий. Далее поддержка отмечена на $1,620/15 и $1,572/61.

Прорыв выше $1,877 ослабит опасения по поводу вершины, но лишь чистый пробой уровня $1,917 даст основания ожидать более устойчивого роста и потенциала возвращения к рекордному максимуму $2,075.

Угроза жестких санкций, которые США и страны Запада могут применить против России в связи с ситуацией вокруг Украины, чревата срывом мировых поставок и значительными заторами и перебоями в многих важных точках мира (включая и США), поскольку американские сланцевики и прочие нефтепроизводители в США не смогут восполнить образовавшийся гэп. Это может привести к скачку цен на основные сорта нефти выше отметки $100.

Также могут подорожать и другие виды сырья, включая алюминий, никель и палладий, рынок которых уже и так является достаточно дефицитным.

ожидаем, что Банк Англии снова повысит ставку на 25 б.п. и далее продолжит ужесточение в течение этого года. Повышение на 25 б.п. будет осуществляться в каждом квартале, и в итоге к концу года уровень ключевой ставки достигнет 1,25%. В 1-м полугодии 2023 года прогнозирутся еще 2 повышения, что выведет уровень ставки к середине следующего года на 1,75%.

Американские индексы готовы к снижению: пыл «быков» затухает

Американский рынок акций продолжает рост. Несмотря на все пугающие, фактические статданные, инвесторы продолжают покупки. Полный разворот монетарной политики и повышение процентах ставок ещё дадут о себе знать. В первую очередь пострадает ИТ-сектор, ведь именно здесь главный удар придется на финансовые результаты корпораций, где в структуре капитала преобладают займы.

Американские фондовые индексы по итогу торгов выросли на 0,5-0,9%.

Значения индексов:
▫️ NASDAQ Composite: 14417 п. (+0,5%)
▫️ S&P 500: 4589 п. (+0,94%)
▫️ Dow Jones: 35629 п. (+0,63%)

CFD на индекс SPX500 на премаркете прерывает четырехдневный рост. Возникает все больше шансов на продолжение снижения. В роли значимого уровня сопротивления для «быков» выступает уровень 4600 п. В случае, если игрокам на понижение удастся прерывать затянувший технический отскок, более вероятен возврат к зоне 4500 – 4450 п.

Сегодня во второй половине дня будет сильный блок новостей, поэтому ожидаем на рынках высокою волатильность и рекомендуем воздержаться от торгов.